Cómo hacer un Investor Deck que cautive a inversores

Nunca ha habido tanto dinero sobre la mesa para invertir en startups como lo hay ahora, por eso, te enseñamos cómo hacer un Investor Deck. Echando un vistazo a las cifras más recientes, justo antes del verano, el año 2021 va a ser de récord en cuanto a número de operaciones, volumen de inversión total y tamaño de las rondas. La locomotora sigue acelerando, sirva de ejemplo los 67 millones de euros captados por Factorial este mes de Septiembre para impulsar su negocio en el extranjero.

Al mismo tiempo, nunca ha habido tantos emprendedores dedicados a transformar sus ideas en negocios. Ya sea su obstinación por cambiar el mundo, la inspiración de otros casos de éxito, las bases de un ecosistema maduro, o que la vida es demasiado corta para aburrirse... cada vez son más los que se atreven.

En esta tormenta perfecta entre capital en busca de retorno y emprendedores en busca de inversión, el Investor Deck es uno de los elementos clave para despertar el interés inversor. Si además tenemos en cuenta que, en la mayoría de los casos, es muy probable que los analistas de capital riesgo y los business angels revisen en primera instancia este documento sin la presencia y explicaciones de los fundadores, saber cómo hacer un Investor Deck auto-explicativo que capte la atención de los inversores es fundamental para el devenir de la startup.

 

Cómo hacer un Investor Deck paso a paso. Aprende a despertar el interés inversor por tu startup.

El volumen de emprendedores que buscan inversión para sus proyectos es tan descomunal que incluso se utilizan programas de filtrado para asegurar que los inversores reciben dealflow cualificado. Es, por ejemplo, el caso de Capital4Startups.org, la iniciativa de Startup Valencia con la que optar al proceso de inversión de una selección de fondos y family offices.

Superado ese primer filtro que en ocasiones puede ser informático, llega el momento de que los analistas repasen el Investor Deck. Esta presentación es la encargada de introducir el problema, plantear la solución, señalar las ventajas competitivas, dimensionar el tamaño de mercado, explicar cómo se pretende ganar dinero, identificar el equipo de trabajo que llevará la misión a cabo, y cuantificar el tamaño de la ronda de inversión qué se busca y a qué valoración.

Podemos establecer el siguiente ‘índice tipo’ para un Investor Deck estándar:

  1. Portada
  2. Problema
  3. Solución
  4. Mercado (+Competencia)
  5. Modelo de negocio
  6. Equipo
  7. Inversión

Por supuesto, existen otras variables que se pueden añadir al Investor Deck y que dependen de la fase del proyecto (idea, early stage con demo, scale-up, etc). Estas podrían incorporar otras secciones al índice anterior, por ejemplo:

  • Métricas (en caso de que haya un producto ya funcionando en el mercado)
  • Roadmap (próximos pasos que se van a dar en producto y estrategia)

 

Reglas de oro y guía detallada para hacer un Investor Deck auto-explicativo.

Antes de repasar uno a uno los puntos del índice estándar que recomendamos que tenga tu Investor Deck, hay una serie de consideraciones a tener en cuenta:

  • Utiliza el inglés como idioma de tu Investor Deck. No importa que vayas a empezar en España o que no tengas clara tu estrategia de expansión, debes hacer ver a los inversores que tienes ambición por conquistar más mercado.
  • Sigue el lema ‘menos es más’. Intenta reducir a una sola diapositiva la mayoría de puntos del índice, lo que dejará tu Investor Deck sobre unas 10 diapositivas. E incrementa el tamaño de la fuente hasta 30 puntos para no tener diapositivas con demasiado texto, lo que te obligará a sintetizar (y el inglés es el mejor idioma para ello). Si además debes presentar, no superes los 20 minutos. Es la metodología 10/20/30 de Guy Kawasaki.
  • Utiliza un formato estándar (.pdf) para el archivo y evita que el receptor tenga que descargarlo de la nube, mejor déjalo adjunto al email o formulario que debas rellenar.
  • Busca ejemplos de Investor Deck y pide opinión a otros emprendedores de confianza sobre el tuyo antes de circularlo.

Manos a la obra. Es momento de hacer tu Investor Deck y para ello vamos a seguir el índice sugerido anteriormente:

Portada

Abraza el minimalismo. Lo único que te hace falta en esta diapositiva es:

  • Logo
  • Nombre Startup
  • Misión. No hablamos del ‘Just Do It’ de Nike, sino del ‘Qué’. Ahí van algunos ejemplos:
    • Flywire: Delivering the most important & complex payments.
    • Bounsel: All-in-one cloud solution to work with contracts.
    • Yeeply: Hire the most relevant agencies for your project.
    • Camillion: Smart messaging for remote teams & professionals.
    • Quibim: The whole body medical imaging ecosystem that understands every body part.
  • Fecha (asegúrate de tener el Investor Deck actualizado)

Problema

El ‘por qué’ es uno de los aspectos más potentes de tu Investor Deck, especialmente porque se presenta en la etapa inicial de la presentación y es uno de los momentos donde el receptor está con niveles de atención más altos.

Busca impactar presentando un problema lo suficientemente doloroso para el target que lo sufre y lo suficientemente grande como para que valga la pena solucionarlo.

Solución

Introduce tu solución para el problema identificado y qué aspecto diferencial tiene respecto a las soluciones ya existentes en el mercado.

No te excedas poniendo tu solución por las nubes o señalando muchas cualidades potenciales de tu solución. Cíñete a ese único atributo que la hace diferente.

Mercado

De nuevo, ‘menos es más’. No se trata de apuntar numerosas cifras, sino de cuantificar el tamaño global de mercado (TAM), al que somos capaces de dirigirnos en la actualidad (SAM), y el que esperamos conseguir (SOM). Sigue estos consejos para calcular el TAM, SAM y SOM de tu proyecto.

Si consideras que son volúmenes ‘pequeños’, puedes incorporar también el dato de crecimiento de mercado para anticipar la progresión que tendrá el sector y hacer ver al inversor que el pastel es cada vez mayor.

Modelo de negocio

Explica cómo vas a ganar dinero. En el Investor Deck de AirBnb que enlazábamos antes está muy claro: ‘we take a 10% commission on each transaction’.

Además de explicar tu modelo de negocio, realiza una estimación de ingresos en base a los anteriores datos de mercado.

Puedes extender esta diapositiva para introducir la competencia. Si lo haces, no minimices sus fortalezas o debilidades, trata de ser lo más neutral posible y señala las diferencias que existen con tu producto o modelo de negocio.

Equipo

Por sorprendente que te pueda parecer, el elemento principal a la hora de invertir en una startup son las personas que hay detrás de ella.

Así que, además de nombrar y mencionar el cargo de los fundadores, te recomendamos incorporar en esta diapositiva posibles experiencias pasadas laborales o emprendedoras (‘ex_Nombre_Compañía’) y académicas (‘Alumni_Nombre_Escuela_o_Universidad’). Será muy útil también a la hora de que los inversores quieran pedir referencias a alguien de su red de contactos.

Inversión

Cuánto dinero buscas y en qué piensas invertirlo. Si ya tienes inversores anteriores o comprometidos que puedas indicar, también es positivo identificarlos para generar confianza en los nuevos.

Respecto a la valoración, es algo que puedas desvelar una vez hayas despertado el interés inversor y debas negociar su entrada en la compañía.

Cómo hacer un investors deck

 

Últimos consejos sobre cómo hacer un Investor Deck que te acerque a inversores

  • No olvides dejar tus datos de contacto (al menos teléfono y dirección email). Puedes incorporarlos en la diapositiva de cierre.
  • No te pases de dar demasiados detalles en ninguna de las partes (producto, métricas, financiación, equipo…). Es mejor dejar algo de incertidumbre para que el inversor quiera tirar del hilo.
  • Cuida el aspecto visual y el diseño de tu Investor Deck, si no es con un diseñador profesional...al menos preocúpate de utilizar plantillas profesionales o imágenes de alta calidad.
  • Monitoriza el envío si tienes la posibilidad, así podrás hacer un seguimiento más efectivo entendiendo si el receptor ha abierto el correo y visualizado el archivo adjunto.
  • Si no despiertas el interés de los inversores, intenta entender por qué. Por ejemplo, puede que tus métricas todavía sean bajas (lo cual quiere decir que puedas intentarlo más adelante) o que busquen rondas más grandes (puedes tenerlos en el rádar para una futura serie).

Ahora ya estás listo para sorprender a los inversores. Como último consejo, revisa las cuentas de redes sociales de los fondos y business angels que tengas pensado ‘atacar’, así como sus blogs, ya que suelen dar información de sectores en los que están más activos, qué factores valoran especialmente a la hora de invertir… Una información muy valiosa para ultimar tu Investor Deck.

 

Sobre Capital4Startups.org

Capital4Startups.org es una iniciativa de Startup Valencia que, con el apoyo de Atalaya y en colaboración con ASCRI, la Asociación Española de Capital, Crecimiento e Inversión, facilita el acceso a esa inversión en un momento en el que la rapidez y la agilidad son la clave para hacer crecer tu proyecto emprendedor.

Participa aquí rellenando un único formulario para que vuestra startup acceda al proceso de inversión de esta selección de 42 fondos y family offices: ngela Impact Economy, Antai, Bewater Funds, BStartup de Banco Sabadell, GoHub, Grupo Zriser, R2 Seed Investments, Ship2B, Samaipata, Seaya, Colombus, BIGBAN, Creas, Aldea, NewTech Capital, Austral, Innoventures Capital, Zubi Labs, Fondo Bolsa Social, Startupxplore, Athos Capital, All Iron, ACCIONA, Elewit, Kibo, Swanlaab, Think Bigger Capital, Hello World, Sabadell Venture Capital, Conexo, Clave, October, Draper B1, Inveready y Keretsu.

 

 

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Mejores sectores que busca el Venture Capital startups para invertir

Imaginemos la siguiente escena. A un lado del charco, analistas de las principales firmas de capital riesgo norteamericano analizan presentaciones y métricas de diversas startups que buscan inversión. A este lado, se produce la misma escena entre fondos y compañías locales. ¿Qué criterios llevarán a esos venture capital a decidir invertir en los mejores sectores

 

Mejores sectores para invertir en startups

Los filtros que aplican los fondos de capital riesgo de uno y otro lado responden a una lógica de mercado que es universal, maximizar el beneficio. Más si cabe en un sector donde la mortalidad de las compañías es muy elevada y quienes triunfan tienen que pagar la fiesta de los que se han quedado por el camino.

“Invertimos en cosas que, si funcionan, puedan convertirse en algo realmente grande, con una tremenda escalabilidad”, apunta Enrique Penichet, cofundador de Draper B1. “Preferimos software a hardware, este último frena la escalabilidad y globalización”, lo que se traduciría en un menor retorno si la solución terminase prosperando.

Además de referentes que demuestren que sí se puede, tejer un ecosistema emprendedor más interconectado, que atraiga talento foráneo y despierte talento local, y disponga de un mayor acceso a la inversión, es clave para facilitar más casos de éxito. Especialmente si tenemos en cuenta que “España es uno de los 25 países del mundo con más doctorados, pero gran parte del talento sigue desplazándose al exterior”, apunta Patricia Pastor, directora de GoHub.

 

Invertir en el mundo que viene. Verticales que seducen al capital riesgo

Identificados los ingredientes base, toca definir cuáles son los verticales donde pueden darse en mayor cantidad y, por tanto, maximizar las posibilidades de retorno y escalabilidad. “Actualmente nos fijamos en soluciones vinculadas a blockchain, inteligencia artificial, fintech, DeFi, la conocida como ‘passion economy’, y Saas B2B donde hay grandes oportunidades aún por tomar”, señala Enrique Penichet desde Draper B1.

En busca de una mayor rentabilidad si cabe, “también seguimos de cerca todo el mundo de las criptomonedas así como la SpaceTech”, este último un nicho de especial interés para el fundador de la matriz Tim Draper. “Él dice que invierte en tecnología que parece de ciencia ficción”, cuenta Penichet.

Precisamente, por el hecho de tener una estructura permanente en USA, compara no sólo los criterios de inversión que puedan tener los diferentes fondos sino también el material que analizan, es decir, las startups. “En España vemos mucho proyecto viable, con altas probabilidades de funcionar y que son una buena oportunidad para el emprendedor”, pero no siempre para el fondo que busca un gran retorno. Hay que saber cuáles son los mejores sectores para invertir.

Son los llamados ‘copycat’ o ‘me too’. Una startup que funciona en un mercado foráneo y que no tiene todavía presencia local. “Difícilmente van a ser una solución líder global”, indica el responsable de Draper B1. Es más, se busca justo todo lo contrario, “nos gusta que nos sorprendan y ver cosas que nunca hubiésemos imaginado”, traslada el inversor valenciano.

Como ejemplo, dos de sus participadas. “Cuando invertimos en Streamloots, quién iba a decir que la gente compraría objetos virtuales que proponen sus streamers favoritos... o en Easy Virtual Fair, la plataforma líder global de ferias virtuales de empleo…”, ideas que a primera vista parecen ‘de ciencia ficción’, pero que han terminado por convencer a más inversores.

“Nos gustan cosas singulares, innovadoras y que puedan ser líderes en el mercado más competitivo (Estados Unidos) y por ende en el mundo”, resume Penichet. Aunque la balanza a la hora de analizar proyectos todavía no está decantada hacia ese tipo de soluciones, más bien predomina el ‘copycat’, de ahí la importancia de que los emprendedores valencianos tengan referentes para inspirarse como puede ser el caso de Flywire.

Hemos mejorado mucho, pero aún nos falta creernos un poco más que desde aquí podemos montar algo que sea una solución global y líder”, concluye el experto de Draper B1.

 

A grandes problemas, grandes soluciones…tecnológicas. El auge de las ‘deeptech’

Y es que, si los fondos buscan soluciones ‘innovadoras, singulares y que puedan ser líderes en los mercados más competitivos’, las empresas ‘deeptech’ pueden ser la respuesta, especialmente si se centran en resolver grandes problemas sociales, como apunta Patricia Pastor desde GoHub. “Monitorización de consumos, patrones de comportamiento, gestión de clientes, deslocalización del trabajo, simulación de operaciones, gestión remota de infraestructuras…”, son algunos de los ejemplos que cita.

“La inteligencia artificial, el internet de las cosas, la conectividad 5G, la realidad aumentada, o la ciberseguridad engloban las tecnologías que nos ayudan a analizar, predecir y tomar decisiones más eficientes”, en el caso de GoHub, para tres sectores muy concretos: Watertech, Industria 4.0, y Smart Cities”.

Es la ‘ciencia ficción’ de la que hablaba Peter Draper y que desde GoHub aterrizan en ideas concretas como “soluciones que ayuden con la pronta detección de desastres naturales; captación de datos únicos vía imágenes satelitales o IoT para crear mejores modelos de riego; soluciones de mantenimiento predictivo y prescriptivo en Industria 4.0; o ciudades inteligentes para mejorar la movilidad de las personas de forma eficiente”, algunas de ellas ya presentes en el portfolio de participadas de la aceleradora valenciana, como pueden ser Divirod o Fracttal.

mejores sectores invertir

 

En su análisis del momento actual, Pastor señala que “desde GoHub vemos una gran oportunidad en conectar universidades, ingenieros, y científicos de primera clase con el sector privado, pero para ello se requiere una mayor inversión en empresas con TRLs bajos”, en referencia al nivel de madurez de la tecnología de algunas de estas soluciones que todavía se encuentran en fase experimental.

“Muchas corporaciones españolas son líderes en sectores como energía, farmacia, agricultura, infraestructura y transporte, agua... y entienden lo tedioso que es trabajar y escalar tecnología, por lo que si somos capaces de trabajar con estas startups no solo podemos aumentar el número de deeptechs exitosas, también facilitar la inversión en un sector que requiere mucho más tiempo en escalar, facturar y cerrar contratos”, analiza la responsable de GoHub.

 “Creemos que los VCs tradicionales empezarán a lanzar fondos conjuntamente con grandes corporaciones o querrán tener más oportunidades de inversión de ciertos sectores para empezar a meter cabeza en soluciones deeptech”, vaticina.

 En este mismo sentido intervenía Nacho Mas, CEO de Startup Valencia, en un reportaje sobre emprendimiento publicado recientemente en El País. “Centros de estudio, grandes empresas y administraciones públicas deberían considerar que una parte importante del futuro podría estar basado en innovación y tecnología con proyectos y empleos de alto valor añadido”, animando a todos ellos a “apoyar firmemente el nacimiento de startups nuevas y disruptivas como están haciendo en otros países”, concluye.

 

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